调降阵营扩大 存款利率仍存下探空间

来源：北京商报

继国有大行下调存款挂牌利率后，调降股份制银行陆续跟进，阵营个别城商行也加入了调降队伍。扩大空间9月21日，存款北京商报记者注意到，利率、仍存相继调整了存款挂牌利率。下探部分暂未调整的调降城、农商行近期也表态，阵营将结合市场情况对定价策略适时进行动态调整。扩大空间在分析人士看来，存款存款利率下调有助于缓解部分中小银行的利率净息差收窄压力，但在一定程度可能会削弱个别银行存款吸引力，仍存因此，下探需要丰富产品种类，调降以满足储户多元化选择。

多家银行加入调降队伍

9月21日，宣布调降人民币存款利率，股份制银行定存利率调整队伍再添一员。与此同时，个别中小银行也加入调降队伍。长沙银行人民币个人存款挂牌利率表显示，自9月21日，该行三个月、半年、一年、二年、三年、五年期个人存款定期整存整取利率分别为1.8%、2%、2.15%、2.7%、3.3%、3.3%。北京商报记者咨询长沙银行客服人员获悉，此次调整后，该行三个月、半年、二年期的存款利率分别减少5个基点，三年、五年期则均下降10个基点，一年期则未发生变动。

除长沙银行外，上海银行也于9月20日变更了存款利率。根据上海银行存款利率表，该行三个月、半年、一年、二年、三年、五年期个人存款定期整存整取挂牌利率分别为1.3%、1.55%、1.85%、2.3%、2.6%、2.65%，对比发现，三年期较此前下调15个基点，其余则均下调10个基点。

在实际执行中也有银行存在利率较挂牌利率上浮的情形。不过在此次调整后，实际存款利率也出现了下行。北京商报记者9月21日从上海银行某支行网点处获悉，该网点存款利率于9月20日调整，其中，一年期定期存款利率由2.25%降至2.2%，二年期由2.75%降至2.65%，三年期则由3.3%降至3.1%。

对于多家银行跟进下调存款利率的原因，金融市场部分析师周茂华表示，一方面是近期市场流动性充裕，银行储蓄增长明显，市场供需关系推动银行调整存款利率；另一方面，国内银行进一步让利实体经济，为缓解息差压力，部分银行充分利用存款利率市场化调整机制，主动管理负债成本。

部分银行利率暂未变动

从市场整体情况来看，近期中小银行下调存款利率的仍是少数，多数城、农商行目前存款利率尚未发生变动。例如，、、、等客服人员表示，目前其存款利率暂未调整。

农商行存款利率目前也暂“按兵不动”。苏州农商行某支行网点人员表示，“近期存款利率没有调整，一年期1万元以下存款仍按挂牌利率1.95%计算，1万元以上存款利率为2.15%”。江阴农商行某支行网点人员也透露，该行存款利率最近还未调整，具体何时调整还要等通知。

对于多数中小银行暂未下调存款利率的原因，零壹研究院院长于百程认为，对于中小银行来说，因为实力和品牌等因素在吸收储蓄能力上较大型银行弱，因此其存款利率较大型银行利率会有所上浮。在此次存款利率整体下调过程中，部分中小银行暂时采取了观望态度，更多还是基于自身存款需求和市场因素的考量。

事实上，虽然近期多数中小银行未跟进下调存款利率，但在今年上半年，部分银行已有所调整。据北京商报记者此前调查，自市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点左右后，5月下旬已有苏州银行、、张家港农商行等银行下调部分期限存款利率。

息差收窄压力有望缓解

近年来，在银行净息差持续收窄的趋势下，降低存款等负债成本成为各家银行的发力点。银保监会数据显示，二季度商业银行净息差为1.94%，较上年同期收窄12个基点。

9月20日，中国人民银行货币政策司撰文指出，9月中旬，国有商业银行主动下调了存款利率，带动其他银行跟随调整。这是银行加强资产负债管理、稳定负债成本的主动行为，显示存款利率市场化改革向前迈进了重要一步。

北京商报记者注意到，部分暂未调整存款利率的银行近期也公开表态，将结合市场情况对定价策略适时进行动态调整。例如，苏州银行表示，“现行存款利率暂未调整，后续将结合市场行情，根据自身经营实际，对定价策略适时进行动态调整，审慎制定存款挂牌利率调整方案”。江阴农商行、张家港农商行也表示，将结合市场情况决策是否调整。

对于后续存款利率的趋势，周茂华认为，存款利率下调有助于缓解部分中小银行的净息差收窄压力。从目前市场存款供需情况与部分银行缓解息差压力看，后续不排除有部分银行跟进，另外，大行在存款利率调整方面起到一定风向标作用；预计各家银行将根据自身融资、负债及成本方面情况，实施差异化调整策略。

存款利率下调后，中小银行该如何留客？储户又该如何选择？周茂华提到，存款利率的下调在一定程度上可能会削弱个别银行存款吸引力。因此，部分银行需丰富产品种类，以满足储户多元化选择。部分储户需要调整收益预期和投资组合，比如调整存款期限、产品种类等。

“从目前趋势看，市场利率仍会维持低位甚至下行，在强劲需求的刺激下，后续存款利率仍有一定下降空间。”于百程表示，银行如果因为存款利率下降出现储蓄转移趋势，可以推广一些现金管理类理财产品作为替代。而储户需根据自身的风险和收益偏好来进行考量，选择存款以及现金管理类产品的目的是为了资金的安全和灵活性，对于利率或收益率的预期可以弱化。

北京商报记者 孟凡霞 李海颜

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