首份上市银行半年报“开门红”，张家港行年中净利润增速较高，但净息差收窄

本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 冉学东 北京报道

上市银行首份半年报“开门红”。开门红

8月9日晚间，首份上市收窄江苏张家港农村商业银行（下称“”）发布其2022年半年度报告。银行报告显示，半年报张今年上半年该行实现营业收入23.53亿元，家港较高同比增长5.74%；净利润7.62亿元，行年息差同比增长27.76%，中净增速较2021年同期20.90%的利润增速有了较显著的提升。

今年以来，但净机构对张家港行调研热情不减。开门红Wind数据显示，首份上市收窄截至8月10日，银行张家港行已累计接受机构调研44次，半年报张较去年同期大幅增加了3倍多，家港较高在银行类调研数量中排名第三。行年息差根据机构评级，张家港行机构评级以增持为主。

《华夏时报》记者注意到，张家港行净利差和净息差收窄至1.99%和2.24%，均较年初降低了0.19个百分点。对此，张家港行8月10日回复采访时表示，对实体经济减费让利造成了资产端收益率的降低。

净利润同比增长27.76%

2022年半年报显示，张家港行上半年营业收入23.53亿元，比年初增加了22.63亿元，同比增长5.74%；净利润7.62亿元，比年初增加了5.6亿元，同比增长27.76%。

营收方面的增长主要来源于净利息收入的增加。

作为张家港行主要的收入来源，净利息收入多年来都保持在79%以上的销售占比。其中2022年年中该项收入销售占比为80.54%，比年初的79.96%略有提升。增速也延续上升势头，上半年同比增长6.51%，原因是利息收入的增加及利息支出的减少。与年初相比，该行利息收入增加了33.63亿元，利息支出减少了15.66亿元。

其中，张家港行积极的信贷投放起到主要推动作用。2022年上半年，该行贷款总额1092.47亿元，迈上千亿台阶，比年初增加了94.3亿元，增幅 9.45%。

近年来，张家港行持续推进零售转型，零售业务板块存贷和营收贡献度持续提升。2022年上半年的新增信贷也主要由零售业务推动，个人贷款占比53.51%，相较去年同期提高了1个百分点。

资产负债方面，2022上半年该行资产规模达到了1775.99亿元，比年初增加了130.2亿元；负债规模1625.60亿元，比年初增加125.47亿元。存款总额达到1332.24亿元，较年初增长120.94亿元，增幅9.98%。

中间收入对营收增长的贡献较小，2022年上半年该项收入销售占比仅为1.43%，收入也相较于年初减少，但同比增速仍较快，主要来自于电子银行业务的贡献。

具体来看，2022年上半年该行手续费及佣金净收入为0.34亿元，虽比年初减少了0.9亿元，但同比增速仍较快，达到了83.93%。可以看出，该行中间业务的高增速与较低的收入基数有关。

从中间收入的结构来看，代理业务手续费收入和电子银行手续费收入为中间收入的主要构成。而2022上半年该行电子银行收入达到了0.257亿元，同比增加了1.45亿元，增幅最大，增长率达到了130.68%。但代理业务手续费收入的减少却拖慢了其同比增速。张家港行2022上半年代理业务手续费收入0.819亿元，同比减少了近334.86万元，增长率为-3.93%。综合下来，该行上半年手续费及佣金收入达到1.38亿元，同比增加了0.13亿元。

从资产质量方面来看，该行资产质量仍较为稳健。

2022年上半年，张家港行不良贷款率进一步下降至0.90%，比年初下降了0.05个百分点，延续多年来的下降趋势，达到新的历史低位，但逾期90天以上贷款占比微升至0.55%。

风险抵补能力也得到进一步增强。半年报显示，该行拨备覆盖率达到了533.31%，延续增势，达到了近十年来历史高点，拨贷比环比提升30个百分点，至4.83%。

“在不良贷款率保持低位运行的情况下仍坚持审慎的拨备计提政策，为业绩持续释放和内源资本补充创造了条件。”在研报中对张家港行评价道，基于此，该机构上调了对张家港行的每股收益预测。

但从盈利指标来看，多项数据均有所下滑。

相较年初，张家港行的净利息收益率下降了0.19个百分点，生息资产收益率下降了0.23个百分点，净资产收益率下降了5.88个百分点，资产净利率下降了0.42个百分点。净利差和净息差也进一步收窄，净利差为1.99%，净息差为2.24%，均较年初降低了0.19个百分点。

对此，张家港行回复《华夏时报》记者采访时表示，顺应监管要求，该行对实体经济进行减费让利，造成了资产端收益率的降低，因此相应导致了上述指标的下行。

“后续仍将坚持支农支小的定位，加大零售业务转型。”该行表示。

机构调研热情不减

Wind数据显示，截至8月10日，张家港行已累计接受机构调研44次，调研主体以基金公司、投资机构为主，对比去年同期大幅增加了3倍多，在银行类调研数量中排名第三。

作为全国首家由农村信用社改制组建的农村商业银行，张家港行于2017年上市，从披露的《投资者调研纪要》来看，机构对该行的信贷方面关注较多。

其中，张家港行在回复2022年信贷投放计划时表示，将坚定回归本源、支农支小的定位，增强三农及中小微贷款投放，在新增信贷资源额度切分上，依然坚持‘做小做散’的战略定位，向‘两小战略’倾斜。”

而针对净息差收窄的情况，该行回应称，疫情影响的大环境下，普惠让利和助企纾困的力度较大，资产端收益率下行是行业趋势，而负债端成本控降显现是个循序渐进的过程。而该行稳定净息差的重点在于调整资产结构和控制负债成本。一方面，在资产端，将优化信贷资产结构，提升实体贷款占比、提升零售贷款占比，并逐步加大小微贷款投放力度。另一方面，在负债端，则努力提高活期存款占比，同时压降高成本负债，控制结构性存款、大额存单投放规模，及时排查三年期以上中长期存款到期情况，同时，用好政策性低成本资金，已对部分存款产品的挂牌利率进行了下调，控降了部分付息成本。

针对中间收入下降，在6月30日召开的调研会上，张家港行曾表示，该行将从转变营销理念、改进营销策略、加强渠道合作等方面着手，促进中间业务收入的增长。

机构调研后，、光大证券、、民生证券等多家机构给予了张家港行增持评级。

来源：华夏时报

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